JN江南化妝品行業(yè)正經(jīng)歷從基礎(chǔ)保濕向功效化、科學(xué)化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。多肽作為分子量小于5000道爾頓的生物活性片段，憑借其靶向激活膠原合成、抑制神經(jīng)遞質(zhì)釋放等機制，成為抗衰護(hù)膚品的核心載體。
據(jù)Market Growth Reports統(tǒng)計，2023年全球上市肽類化妝品超1180種，其中41%高端產(chǎn)品含功能性肽化合物。隨著臨床驗證成為消費決策關(guān)鍵，以及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化需求上升，多肽化妝品市場進(jìn)入技術(shù)創(chuàng)新與規(guī)模擴張并行的高速發(fā)展新階段。
全球含多肽成分的化妝品市場規(guī)模正在極速增長。盡管不同測算方法下，對全球多肽化妝品市場規(guī)模的絕對值預(yù)估不盡相同，但各數(shù)據(jù)調(diào)研和咨詢公司對全球多肽化妝品市場的未來增速意見幾乎一致。QYResearch數(shù)據(jù)顯示，2024年全球多肽類化妝品市場規(guī)模為25.66億美元，預(yù)計2031年將達(dá)到 57.16億美元，預(yù)測期內(nèi)的年復(fù)合增長率高達(dá)12.3%。
圖1 QYResearch對全球多肽化妝品市場規(guī)模的預(yù)測
持續(xù)增長的底層驅(qū)動力，多肽類化妝品市場高速增長的底層驅(qū)動力主要源于全球消費者對抗衰老及科學(xué)驗證型護(hù)膚方案的迫切需求。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球有超過5500萬消費者使用了肽類護(hù)膚品，其中68%的消費者表示減少皺紋和緊致肌膚是其主要目標(biāo)。
此外，2024年上市的220種肽類化妝品均引用了第三方臨床研究，平均研究樣本量為42名參與者，研究持續(xù)時間為6-8周。這些臨床研究成果在產(chǎn)品推廣中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，經(jīng)皮膚科醫(yī)生認(rèn)可的產(chǎn)品的客戶留存率比未經(jīng)驗證的替代品平均高出2.4倍。
從地理維度進(jìn)行分析，全球多肽類化妝品消費呈現(xiàn)出顯著的區(qū)域差異性。根據(jù)銷量統(tǒng)計，亞太地區(qū)是全球最大的肽類化妝品市場，占據(jù)了全球肽類化妝品銷量的36%。2023年僅在韓國，多肽類護(hù)膚品的銷量就突破了1270萬件，這一現(xiàn)象主要歸因于韓妝潮流的興起和高科技產(chǎn)品營銷策略的成功；中國市場增長勢頭迅猛，2023年僅線上銷量就超過940萬件，2024年這一數(shù)字飆升到4430萬件，主要消費者為18至30歲的年輕人群；日本則以百貨商場為主，高端肽類面霜和眼部精華銷量超過230萬件。
北美市場緊隨其后，占全球多肽類化妝品銷售量的34%。美國以超過1620萬活躍肽類護(hù)膚品用戶位居該區(qū)域市場首位，美國通過專賣店和藥店共售出超過520萬件含肽化妝品；加拿大緊隨其后，銷量達(dá)290萬件，以精華液和眼霜為主。
歐洲市場緊隨其后，貢獻(xiàn)了全球多肽類化妝品28%的銷售量。德國、英國和法國占據(jù)主導(dǎo)地位。德國多肽類化妝品的銷量達(dá)960萬件，法國在高端多肽類面霜方面領(lǐng)先，僅2023年就售出了超過380萬件高端多肽面霜。英國廣泛采用多用途肽類保濕霜作為臨床輔助產(chǎn)品，最少有350家診所提供多肽類面部護(hù)理產(chǎn)品和醫(yī)美術(shù)后護(hù)理霜。
中東和非洲市場最后，占比約為2%，但呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的態(tài)勢。阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯位居榜首，多肽類化妝品銷量超過120萬件，主要通過奢侈品零售商和皮膚科診所銷售。高收入消費者青睞含有銅肽和干細(xì)胞衍生成分的抗衰老精華液和眼霜。在南非，多肽類化妝品銷量超過48萬件，主要通過連鎖藥店和美容診所銷售。
然而，若按銷售額計算，北美市場則占據(jù)全球肽類化妝品市場的主導(dǎo)地位，擁有35%的份額，其次是歐洲（30%）、亞太（25%）和拉丁美洲（5%）以及中東和非洲（5%）。北美市場之所以能占據(jù)主導(dǎo)地位，得益于消費者對高級護(hù)膚成分的高度認(rèn)知和大量的醫(yī)療保健支出。
根據(jù)美國經(jīng)濟分析局的數(shù)據(jù)，美國每年的個人護(hù)理產(chǎn)品支出超過950億美元，其中高端護(hù)膚品是一個不斷增長的細(xì)分市場。美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）的化妝品注冊系統(tǒng)顯示，超過12,000種含肽產(chǎn)品已注冊銷售，表明市場滲透率高。加拿大衛(wèi)生部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示出類似的增長模式，多肽類化妝品成分的進(jìn)口量在不斷增加。
精華液：精華液是最大的細(xì)分市場，占全球多肽類化妝品銷售額的38%。2023年，全球上市了超過480款肽類精華液。這些產(chǎn)品富含濃縮活性成分，配方中肽的濃度通常為5%～10%，其中最常見的是Matrixyl、Syn-Ake和乙酰基六肽-8。
保濕修護(hù)霜：占據(jù)26%的市場份額，到2023年底有超過360個SKU。這些產(chǎn)品將肽與神經(jīng)酰胺、泛醇等屏障修復(fù)成分相結(jié)合，兼具保濕和抗衰老功效。
抗衰老面霜：該細(xì)分市場占據(jù)了17%的市場份額。2023年，全球上市的肽類抗衰老面霜超過160款，專注于緊致、抗皺和改善膚質(zhì)。含有銅肽和能促進(jìn)膠原蛋白生成的六肽高端面霜價格比普通抗衰老面霜高出28%。
眼霜：眼霜占該細(xì)分市場的11%，2023年共記錄了95個肽類SKU。這些配方針對的是眼部浮腫、黑眼圈和魚尾紋，通常含有四肽和神經(jīng)鎮(zhèn)靜肽。銷售主要集中在日本、韓國和法國。
其他：此類別包括肽潔面乳、爽膚水、面膜和唇部護(hù)理產(chǎn)品。2023年，全球非核心肽類化妝品銷量超過700萬件，其中面膜和凝膠類產(chǎn)品在亞太地區(qū)銷量領(lǐng)先。
超市：多肽類化妝品銷售額中，超市占據(jù)了18%的市場份額。美國、法國、中國以及德國的連鎖超市銷售的多肽類化妝品超過300種。消費者傾向于選擇價格低于35美元的精華液和面霜。
化妝品專營店：專業(yè)護(hù)膚品店與美容連鎖店共同貢獻(xiàn)了全球多肽類化妝品銷售額的27%。
線上：線上銷售渠道是全球肽類化妝品銷售額中最大的單一渠道，占比達(dá)到46%。2023年，通過電子商務(wù)平臺銷售的肽類產(chǎn)品超過3700萬件，其中61%的銷售轉(zhuǎn)化率得益于人工智能推薦平臺和社交媒體營銷。
其他：藥店、皮膚科診所等銷售渠道共占全球銷售額的9%。2023年，全球最少有8000家診所采用多肽類面霜作為術(shù)后護(hù)理以及減少疤痕的輔助治療產(chǎn)品。
2023年，全球多肽化妝品市場累計吸引逾11.2億美元資金，資金主要投向于研發(fā)、臨床試驗、新型透皮技術(shù)以及可持續(xù)包裝領(lǐng)域。
在北美地區(qū)，風(fēng)險投資機構(gòu)向基于生物技術(shù)的化妝品肽平臺注入超過3.6億美元資金，重點投向多肽分子數(shù)據(jù)庫和人工智能輔助分子設(shè)計。至少有12家美國初創(chuàng)企業(yè)推出了針對特定皮膚問題（如紫外線損傷、色素沉著和氧化應(yīng)激）的定制肽復(fù)合物。這些投資催生了超過110種多肽化妝品新產(chǎn)品上市。
歐洲地區(qū)獲得約2.9億美元投資，資金主要用于環(huán)保包裝和微生態(tài)多肽配方的研發(fā)。法國、德國及北歐國家的政府共提供4600萬美元資助，用于植物源多肽和可生物降解包裝的綠色化妝品研發(fā)與生產(chǎn)。
亞太地區(qū)吸引了超過4.1億美元投資，韓國和中國企業(yè)在此領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，資金用于開發(fā)基于多肽的高端護(hù)膚品和相關(guān)新技術(shù)。
盡管中東和非洲市場規(guī)模相對較小，但該地區(qū)也吸引了超過6000萬美元的投資，主要投向由皮膚科醫(yī)生主導(dǎo)的提供多肽輔助治療服務(wù)的美容診所。私人訂制多肽護(hù)膚品、人工智能輔助多肽設(shè)計、臨床試驗、促滲透技術(shù)也是投資者關(guān)注的熱點。
2023—2024年全球共推出超過110種新型多肽產(chǎn)品，多肽化妝品創(chuàng)新呈現(xiàn)多元化與高科技融合特征，主要聚焦四大方向：
第一，多肽協(xié)同增效：品牌紛紛推出含多種肽序列的協(xié)同配方。歐萊雅Revitalift Clinical Peptide Pro+精華液采用四種肽（棕櫚酰三肽-5、乙酰四肽-11、銅三肽-1和六肽-9）定制配方，上市首年在32個國家售出超210萬瓶。
第二，精密遞送系統(tǒng)：資生堂推出VitalPerfection Peptide Shots微流體精華膠囊，通過獨立膠囊包裝確保每日劑量活性和穩(wěn)定性，8個月在亞洲高端門店銷售42萬瓶。
第三，可持續(xù)設(shè)計：雅詩蘭黛Advanced Night Repair Matrix Plus采用可回收玻璃瓶與生物降解內(nèi)膽；法國品牌推出肽霜可再填充真空泵，2023年銷量達(dá)到320萬瓶。
第四，智能化與個性化：超過145個品牌將肽類產(chǎn)品納入AI皮膚診斷系統(tǒng)，通過算法匹配肽組合與肌膚問題（松弛、光老化、痤瘡疤痕）。
全球多肽化妝品企業(yè)競爭格局正在發(fā)生顛覆性變化。歐萊雅仍然是肽類化妝品市場的領(lǐng)先者，旗下理膚泉、薇姿和修麗可等品牌，銷售超過138種含多肽的化妝品。2024年歐萊雅集團全球多肽類護(hù)膚品銷量超過1900萬件，以精華液和抗衰老保濕霜為主。歐萊雅的研發(fā)部門在2024年申請了46項多肽類相關(guān)專利，通過將人工智能皮膚診斷工具與多肽類產(chǎn)品推薦相結(jié)合，吸引了全球超過420萬用戶。
雅詩蘭黛集團目前占據(jù)著第二大市場份額，旗下倩碧、雅詩蘭黛和悅木之源等品牌擁有超過96種含多肽的化妝品。2024年雅詩蘭黛集團在全球賣出多肽類化妝品超1340萬件。
上美股份在2024年以黑馬姿態(tài)進(jìn)入前三，旗下韓束品牌紅蠻腰系列產(chǎn)品年銷量超過1100萬套。
2024年5月上市的韓束紅蠻腰2.0系列，以全年熱銷超1100萬套的成績成為全球多肽化妝品市場的現(xiàn)象級產(chǎn)品，其核心主要在以下幾個方面：
第一，原創(chuàng)原料研發(fā)破局。突破技術(shù)壁壘：針對傳統(tǒng)直鏈肽存在透皮率低、穩(wěn)定性差的局限，韓束通過技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)環(huán)六肽-9。該成分于2024年4月完成國家藥監(jiān)局化妝品新原料備案，成為全球首個由化妝品品牌企業(yè)自主研發(fā)的環(huán)肽類化妝品原料。臨床驗證閉環(huán)：經(jīng)SGS機構(gòu)百人實測，使用14天可顯著淡化八大面部細(xì)紋，28天下頜線緊致度提升27%，功效數(shù)據(jù)比肩國際高端產(chǎn)品。
第二，精準(zhǔn)定位與超級質(zhì)價比顛覆市場。紅蠻腰系列的成功得益于對目標(biāo)人群與渠道的精準(zhǔn)重構(gòu)：高凈值客群滲透：一線及新一線城市用戶占比44.75%，18-35歲年輕消費者達(dá)74.95%，顛覆了國貨僅靠下沉市場增長的固有認(rèn)知10。極致產(chǎn)品組合：紅蠻腰五件套（水+乳+精華+霜+潔面）定價399元，單位毫升價格僅為國際品牌的1/5，但多肽添加濃度達(dá)5.2%（行業(yè)平均3%～4%），實現(xiàn)“高功效成分+低價格”的質(zhì)價比顛覆。
第三，全域營銷閉環(huán)與渠道革新。韓束構(gòu)建了“短劇引流+自播轉(zhuǎn)化+線下承接”的全域流量模型：1. 短劇植入引爆流量：2023年起與抖音達(dá)人合作定制劇情軟植入，單部短劇曝光量超2億次，為品牌帶來23%的新客增量。2. 自播矩陣承接轉(zhuǎn)化：建立30余個細(xì)分自播賬號，24小時“日不落直播間”。2024年全渠道GMV超70億元，長期占據(jù)抖音渠道第一。3. 線下渠道勢能反哺：線上流量賦能線下渠道增長，韓束紅蠻腰系列成為線下渠道爆款。
第四，全產(chǎn)業(yè)鏈建立自主壁壘。韓束母公司上美股份已實現(xiàn)“原料研發(fā)－生產(chǎn)－營銷”全鏈布局：韓束圍繞環(huán)六肽-9構(gòu)建了核心知識產(chǎn)權(quán)壁壘，已經(jīng)申請了7個核心專利；全智能化黑燈工廠保障了年1100萬套產(chǎn)能，并保持穩(wěn)定的品控。
多肽化妝品市場的繁榮帶動上游原料產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，預(yù)計2025年化妝品多肽制造市場價值將達(dá)到2.574億美元，2035年將增至4.341億美元，2025—2035年CAGR為5.4%。原料市場呈現(xiàn)兩大特征：
第一，來源多樣化：除了傳統(tǒng)的合成類多肽，海洋動物來源的多肽占比持續(xù)擴大，份額達(dá)到35.1%，其次為動物組織提取。
第二，可持續(xù)成為新追求：受可持續(xù)消費趨勢影響，植物源多肽（如大豆和豌豆肽）研發(fā)加速，歐洲企業(yè)在此領(lǐng)域投入顯著。
第一，成本居高不下，高純度合成肽成本高達(dá)1,600-4,500美元/公斤。
第二，穩(wěn)定性缺陷，2023年41%的全球品牌稱，因封裝和保存障礙導(dǎo)致肽類制劑上市延遲，東南亞和南美等濕熱氣候地區(qū)尤為突出。
第三，監(jiān)管割裂：僅27國制定肽成分指南，19%線上產(chǎn)品缺乏可追溯文件。
全球多肽化妝品市場正處于高增長、高創(chuàng)新的黃金期，技術(shù)驅(qū)動與消費升級是核心引擎。競爭格局呈現(xiàn)頭部集中與新興力量崛起并存的特征，韓束等品牌通過上游核心原料自研突破、極致質(zhì)價比策略、全域營銷創(chuàng)新及全產(chǎn)業(yè)鏈布局成功破局，標(biāo)志著行業(yè)競爭維度向更深層次延伸。
多肽化妝品市場的競爭，已從單純的產(chǎn)品營銷，升級為涵蓋基礎(chǔ)科研、技術(shù)創(chuàng)新、供應(yīng)鏈管理、品牌建設(shè)、渠道運營及可持續(xù)發(fā)展的綜合實力較量。把握技術(shù)前沿與消費者真實需求的企業(yè)，將在這一高增長賽道中贏得未來。
備注：
上述數(shù)據(jù)除特殊說明外，來自Market Growth Reports發(fā)布的2025多肽化妝品市場研究報告
